اوردربوک (Order book)

اوردربوک(Order book) چیست و چه کاربردی در صرافی های ارز دیجیتال دارد؟

کسانی که در حوزه کریپتوکارنسی فعالیت می کنند برای رسیدن به یک تحلیل دقیق ابزارهای مختلفی را به کار می گیرند. به طور معمول اکثرا ترکیبی از تحلیل های فاندامنتال و تکنیکال را برای معاملات سل و بای خود استفاده می کنند. اما یک جزء کمتر شناخته شده اما بسیار مهم که افراد می توانند از آن برای پیش بینی قیمت استفاده کنند اوردربوک است.

اما اوردربوک (Order book) چیست و چطور می توان از آن استفاده کرد؟

به طور ساده یک اوردربوک یک لیست الکترونیک از سفارشات بای و سل برای هر دارایی است که در صرافی فروخته می شود. این واژه بیشتر برای کریپتو به کار برده می شود در حالی که یک اوردربوک نشان دهنده ی همه ی سفارشات واقعی بای و سل است که به صرافی وارد می شود.

در صرافیهای مختلف اوردر بوک‌ها همه به یک شکل نیستند و ممکن است آن‌ها را کمی متفاوت از هم ببینید اما شناسایی آن‌ها بسیار ساده و اساس کارکردشان یکسان است.

هر اوردربوک (Order book) به دو بخش تقسیم می‌شود بخش مربوط به خریداران و بخش مربوط به فروشندگان. سمت خریداران پیشنهادات خرید را نشان می‌دهد که با رنگ سبز مشخص شده است. از سوی دیگر، سمت فروشندگان نشان‌دهنده سفارش‌های فروش است که با رنگ قرمز مشخص شده‌اند.

هر بخش معمولا از همگی یا تعدادی از این اجزا تشکیل شده است: قیمت (Price)، میزان (Amount) ، تعداد سفارش( Count) و مقدار کل(Total)
قیمت نشان دهنده ارزش‌گذاری سفارشات در حال انتظار است. یک پیشنهاد خرید یا Bid قیمتی است که یک معامله‌گر مایل به خرید یک ارز دیجیتال است.در مقابل درخواست فروش یا Ask قیمتی است که فروشنده در آن قیمت تمایل به فروش دارایی خود دارد.

حجم سفارش تریدرها در ستون Amount قرار می‌گیرد، برای مثال اگر شما سفارش 5 واحد بیت کوین را ثبت کنید، مقدار 5 را در ستون Amount می‌بینید. این مقدار تعداد سفارش‌های فعال را نشان می‌دهد که گاهی در صرافی‌ها به آن حجم( volume) می‌گویند. 

در ستون Count شما متوجه می‌شوید که چند سفارش در قیمت مورد نظر، این حجم را تشکیل داده‌اند. مقدار کل نشان‌دهنده مقدار تجمیعی سفارشات است که از بالاترین پیشنهاد خرید یا کمترین درخواست فروش تا سطح قیمت فعلی متغیر است.

نمودار عمق بازار( Market Depth)

نمودار عمق بازار یک نمایش بصری از اوردربوک (Order book) است که به صورت چارت عمق بازار نشان داده می شود.

محور y چارت نشان دهنده تعداد سفارشاتی است که در هر سطح قیمتی گذاشته شده است. در حالی که محور x نشان دهنده قیمتی است که سفارشات بای و سل در آن کاشته شده اند. با نگاه کردن به چارت می توان دریافت چه تعداد سفارشات بای و سل در یک قیمت خاص گذاشته شده اند.

اگرچه هر صرافی یک اوردربوک (Order book) جداگانه دارد که نشان دهنده ی سفارشات خرید و فروش در آن صرافی است اما وبسایت هایی مانند Coinglass یک لیست جامع از میانگین سفارشات همه ی صرافیهای در دسترس در اختیار معامله گران قرار می دهند.

اودربوک ها چگونه می توانند برای پیش بینی تغییرات قیمت استفاده شوند؟

زمانی که سفارشات بای(buy) از سفارشات سل(sell) بیشتر باشد قیمت ارز بالا خواهد رفت اما اگر سفارشات سل از سفارشات بای بیشتر باشد قیمت ریزش پیدا خواهد کرد. اما این موضوع گاهی می تواند پیچیده باشد. تصور کنید در بازار صد نفر خواهان خرید بیت کوین در قیمت 20000 دلار باشند و صد نفر هم می خواهند بیت کوین را در قیمت 20000 دلار بفروشند. در صورت ثابت بودن سایر فاکتورهای مهم از آنجایی که میزان عرضه و تقاضا با هم برابر است قیمت بیت کوین در 20000 دلار ثابت می ماند. اما حالا تصور کنید که از این صد نفر سی نفر از خرید بیت کوین در محدوده 20000 دلار جا مانده اند و می خواهند بیت کوین را در قیمت 15000 دلار بخرند در این حالت چون تعداد فروشنده ها بیشتر از خریداران است قیمت بیتکوین به زیر 20000 دلار نزول می کند. 

اما در قیمت 15000 دلار چون تقاضای بیشتری نسبت به عرضه وجود دارد امکان برگشت قیمت و حرکت به سمت بالاتر وجود دارد. تریدرها همچنین با استفاده از اوردر بوک، می‌توانند سطوح مقاومت و حمایت احتمالی را مشخص کنند، گروهی از سفارشات بزرگ خرید در یک قیمت مشخص، می‌تواند نشانگر یک سطح حمایتی باشد و گروهی از سفارشات بزرگ فروش، نمایانگر یک سطح مقاومتی در یک قیمت مشخص هستند. 

از دیگر کاربردهای اوردر بوک (Order book) ، بهینه‌ترکردن نقاط ورود و خروج و همچنین حد سود و حد ضرر است. برای این کار با بررسی لیست سفارش‌ها متوجه می‌شوید قدرت در کدام سمت بازار است و درنتیجه در زمان درست وارد معامله می‌شوید. همچنین زمانی که حد سود و حد ضرر خود را انتخاب کرده باشید، می‌توانید با بررسی حجم معاملات در آن محدوده قیمتی مطمئن شوید که حد سود و حد ضرر را به‌درستی انتخاب کرده‌اید.

به طور کلی اوردربوک به تریدر دید وسیع‌تری خواهد داد و درواقع تریدر با بررسی سفارش‌ها می‌تواند عمق بازار، محدوده قیمتی و دیگر اطلاعات را استخراج کند.

محدودیت های اوردربوک

اوردربوک بیشتر مناسب سرمایه گذاران کوتاه مدت است که مجبورند به طور مداوم در بعضی از ساعات روز بازار را تحت نظر داشته باشند. این امر به این دلیل است که عرضه و تقاضا در طی یک روز می تواند سریعا تغییر کند و دیتا بیشتر برای مدت زمان های کوتاهتر کاربرد دارد.

علاوه بر این اوردربوک بازتابی از سلامت کلی یک پروژه ارز دیجیتال نیست و مشخص نمی کند که اصلا چرا اوردرهای سل و بای گذاشته شده اند و تنها سنتیمنت بازار را می سنجد. 

بنابراین اوردربوک برای سرمایه گذاران بلندمدت، ایجادکنندگان لیکوئیدیتی، استیک کنندگان و ماینرها که نیازمند دیتاهای جامع بیشتری قبل از انخاب یک پروژه هستند کمتر مناسب است. از آنجایی که سنتیمنت بازار می تواند نسبتا سریع تغییر کند، مهم است که از ترکیب استراتژی های مختلف برای پیش بینی صحیح جهت یک ارز دیجیتال استفاده شود