در دنیای بازارهای مالی از جمله کریپتوکارنسی نوسانات قیمت متاثر از رفتار فروشندگان و خریداران است و ارتباط مستقیمی با عواطف و احساسات انسانی دارد.
شاخص ترس و طمع (fear & greed index)
ابزاری است که با آن می توان میزان ترس یا طمع سرمایه گذاران را در زمان ترید بررسی کرد. شاخص ترس و طمع چندین روند و اندیکاتور بازار را تحلیل کرده و با هم ترکیب میکند تا مشخص شود که احساسات فعلی حاکم بر بازار طمع است یا ترس. این شاخص توسط سیانان مانی (CNNMoney) به وجود آمد تا رفتارهای احساسی معاملهگران در بازارهای مالی را بررسی کند.
هر چه ترس در بازار بیشتر باشد به مراتب ارزش آن رو به کاهش خواهد بود و به طبع هر چه طمع برای سرمایهگذاری بیشتر باشد، ارزش آن بازار نیز رو به افزایش بوده یا خواهد بود. شاخص ترس و طمع میتواند با یک نگاه تمایلات بازار را در اختیار ما قرار دهد. همچنین در گذشته نیز تغییرات ناگهانی و شدید در این شاخص فرصتهای سرمایهگذاری خوبی را در اختیار کاربران قرار داده است.
شاخص ترس و طمع درجات مختلفی دارد و به پنج دسته کلی تقسیم می شود:
- ۰ تا ۲۰ : ترس شدید (Extreme Fear، محدوده قرمز رنگ)در این مقیاس ترس فزاینده ای بین کاربران و سرمایهگذاران در بازار وجود دارد و کاربران تمایل شدیدی به فروش سرمایه و خارج شدن از بازار دارند.
- ۲۰ تا ۴۰ : ترس (Fear، محدوده زرد رنگ)بیانگر حالت ترس برای کاربران کریپتوکارنسی است. تمایل کاربران در این بخش نیز فروش و خروج از بازار است.
- ۴۰ تا ۵۰ : خنثی(Neutral)این حالت زمانی رخ میدهد که اتفاق مهمی در بازار رخ نداده است و به اصطلاح رفتار کاربران کاملا خنثی است. این وضعیت را میتوان بهترین وضعیت بازار دانست چرا که در این حالت، کاربران در آرامش کامل قرار دارند و بدون اینکه احساس ترس یا طمع کنند، به تریدخود ادامه میدهند.
- ۵۰ تا ۷۰ : طمع (Greed، محدوده سبز کم رنگ)حالتی است که کاربران تمایل به خرید و سرمایهگذاری روی یک ارز را دارند چرا که باور دارند یک روند صعودی در پیش رویشان است.
- ۷۰ تا ۱۰۰ : طمع شدید (Extreem Greed، محدوده سبز رنگ)منظور از این قسمت طمع بالای کاربران برای خرید و سرمایهگذاری در بازار است.
در تغییرات شاخص ترس و طمع میتواند عوامل بسیاری تاثیرگذار باشند که از میان آنها میتوان به رسانهها، نوسانات بازار، حجم معاملات، فومو و فاد و بسیاری از موارد دیگر اشاره داشت. همچنین این شاخص میتواند بر روی تصمیمات سرمایهگذاران زیادی اثر بگذارد.
صاحب نظران بر این باور هستند که شاخص ترس و طمع بیشتر به کمک سرمایهگذارانی خواهد آمد که صرفاً به دنبال زمان مناسب برای ورود یا خروج از بازار هستند و استفاده از این شاخص برای خرید و هولد کردن مناسب نخواهد بود.
البته که شاخص ترس و طمع روی مارکت کپ بازار نیز تاثیرگذار است. در صورتی که شاخص، ترس را نشان دهد به معنای فرصتی مناسب برای خرید خواهد بود چرا که اکثر کاربران ترس از خرید دارند و بیشتر به سمت فروش ارزهای خود می روند و بالعکس زمانی که شاخص طمع را نشان می دهد به احتمال زیاد شاهد ایجاد حباب و افزایش غیرواقعی قیمتها هستیم و وقت مناسبی برای فروش می باشد.
به بیان سادهتر، زمانی که شاخص ترس و طمع پایین است، نشان از افزایش احتمالی قیمت دارد و هنگامی که این شاخص اعداد بالا را نمایش دهد، سیگنالی برای کاهش احتمالی قیمت ارزهای دیجیتال است.
وارن بافت در خصوص شاخص ترس و طمع نقطه نظر جالبی دارد: ” بترسید زمانی که بازار طمع کار است و طمع کار باشید زمانی که بازار ترسو است.” استفاده از این شاخص برای دورههای طولانیمدت پیشنهاد نمیشود. در یک بازار صعودی یا نزولی که مدتها طول میکشد بارها شاهد تغییرات سطح شاخص ترس و طمع از ترس به طمع و برعکس هستیم.
شاخص ترس و طمع باید با استراتژی درست و در کنار سایر ابزارها مورد استفاده قرار بگیرد و نمیتوان تنها با تکیه بر این ابزار به تبادل در بازارهای مالی پرداخت. استفاده از این شاخص بیشتر مناسب افرادی است که تجربه کافی در بازار کریپتوکارنسی را دارند و از سایر ابزارهای تحلیلی نیز میتوانند به خوبی استفاده کنند چرا که در صورت محاسبه اشتباه این شاخص، ممکن است ضررهای سنگینی متحمل شوند.
